Lo stivale di montone fu ideato da un surfista australiano, Shane Stedman: la sua idea nasceva dall'esigenza di mantenere caldi i piedi dopo aver fatto surf nelle fredde acque australiane. Nel 1971 Stedman registrò in Australia il marchio UGH-BOOTS e nel 1982 il marchio UGH.

Nel 1978 fu un altro surfista australiano, Brian Smith, ad avviare la società di calzature UGG Australia negli Stati Uniti: le calzature della UGG incontrarono il favore del pubblico tra i surfisti californiani e le star di Hollywood.

Nel 1995 la società statunitense Deckers Outdoor Corp. acquistò la società fondata da Smith, la UGG Holdings, Inc., per 15 milioni di dollari.Nel 1996 Shane Stedman vendette alla Deckers i propri diritti sui marchi australiani UGG: la contropartita era pari a £ 10.000, con l'impegno aggiuntivo della società a fornirgli tre paia di stivali UGG all'anno per tutta la vita.

A partire dai primi anni 2000, gli stivali UGG sono diventati un prodotto di moda e un fenomeno culturale.